太乙堂健康管理（北京）有限公司
聯(lián)系電話：010-6810 7505
聯(lián)系郵箱：contact@fkadjkhsf.co
聯(lián)系地址：北京市豐臺(tái)區(qū)南三環(huán)西路輔路耕海聯(lián)合中心
時(shí)間：2024-04-29 作者：李編輯 來(lái)源：未知 瀏覽：146次
近日《“健康中國(guó)2030”規(guī)劃綱要》下發(fā)的消息引起資本市場(chǎng)極大關(guān)注。據(jù)記者了解，部分公私募機(jī)構(gòu)二季度到三季度大手筆加倉(cāng)大健康行業(yè)，加倉(cāng)幅度超過(guò)一成。在75家公募基金中約九成超配該行業(yè)。究其原因，多家接受采訪的公私募人士指出，在政策利好下，市場(chǎng)很有可能像上半年“大口喝酒”一般繼續(xù)“大口吃藥”，將大消費(fèi)行情進(jìn)行到底。
“喝酒吃藥”的邏輯
上半年白酒板塊無(wú)疑給市場(chǎng)注入了一劑“興奮劑”，板塊龍頭貴州茅臺(tái)半年股價(jià)接近翻倍。目前在政策利好下，多家公私募機(jī)構(gòu)對(duì)醫(yī)藥醫(yī)療板塊寄予厚望，認(rèn)為其有望接棒白酒。
《“健康中國(guó)2030”規(guī)劃綱要》對(duì)整個(gè)健康產(chǎn)業(yè)規(guī)模給出相應(yīng)指標(biāo)。預(yù)計(jì)健康產(chǎn)業(yè)總規(guī)模2020年將突破8萬(wàn)億元，2030年將突破16萬(wàn)億元。10年間，行業(yè)規(guī)模將翻倍。
多家大型私募機(jī)構(gòu)表示，對(duì)跨年度“吃藥行情”的判斷與今年上半年“喝酒行情”的判斷如出一轍。星石投資首席策略師劉可日前公開(kāi)表示，縱觀當(dāng)下A股，醫(yī)藥行業(yè)顯露了“真成長(zhǎng)”的特質(zhì)。從估值角度來(lái)看，A股市場(chǎng)整體估值水平與2008年11月水平相當(dāng)，處于歷史估值底部區(qū)間，已形成“價(jià)值洼地”。機(jī)構(gòu)看好“吃藥行情”是因?yàn)槠渑c“喝酒行情”的邏輯十分相似，都是供需關(guān)系發(fā)生改變，受益政策、景氣度趨勢(shì)向好的各子行業(yè)中龍頭企業(yè)將率先崛起。
與此同時(shí)，市場(chǎng)可能會(huì)迎來(lái)國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)和債券市場(chǎng)“溢出效應(yīng)”的流動(dòng)性拐點(diǎn)。多家受訪機(jī)構(gòu)指出，在雙重作用下，價(jià)值股將成為投資者的戰(zhàn)略選擇，貫穿今年的核心驅(qū)動(dòng)因素是盈利改善。醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)不但具備估值優(yōu)勢(shì)，還得到前所未有的政策呵護(hù)，因此值得重點(diǎn)關(guān)注。
“排名戰(zhàn)”促機(jī)構(gòu)搶風(fēng)口
《“健康中國(guó)2030”規(guī)劃綱要》對(duì)于健康產(chǎn)業(yè)總規(guī)模的指引令業(yè)界振奮。復(fù)星集團(tuán)高層在接受記者采訪時(shí)指出，一旦相關(guān)政策落地，10萬(wàn)億級(jí)產(chǎn)業(yè)投資盛宴將隨之開(kāi)啟，集團(tuán)正沿著高層的規(guī)劃進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局。在采訪中，記者了解到，像復(fù)星這樣加速布局醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)的產(chǎn)業(yè)資本不在少數(shù)。
部分公私募基金也在資本市場(chǎng)用真金白銀進(jìn)行投票。采訪中記者了解到，年底排名戰(zhàn)已在公私募基金中悄然拉開(kāi)，搶占“風(fēng)口”成為爭(zhēng)奪排位賽的利器。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，醫(yī)藥醫(yī)療主題已經(jīng)為基金收益穩(wěn)步上升作出貢獻(xiàn)。其中華潤(rùn)元大醫(yī)療保健量化混合和國(guó)投瑞銀醫(yī)療混合收益居前。截至10月31日，兩只基金近一個(gè)月凈值漲幅分別為4.36%和4.88%，在所有醫(yī)藥醫(yī)療主題基金中排名前兩位。近半年凈值累計(jì)漲幅突出，分別達(dá)到12.67%和21.73%。
接受采訪的多家基金公司投資研究人士向記者進(jìn)一步表示，公募基金加速布局醫(yī)藥醫(yī)療板塊絕不是簡(jiǎn)單為了年底沖排名。三季度以來(lái)，公募一直在加倉(cāng)醫(yī)藥生物行業(yè)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，醫(yī)藥生物占基金配置比例首位。其中股票型基金配置比例為9.00%，混合型基金配置比例為4.29%。據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，75家基金公司中有70家對(duì)該行業(yè)進(jìn)行了超配，占比達(dá)93.33%。從基金公司角度看，金鷹基金、中融基金、泰信基金、東方基金、國(guó)投瑞銀為超配該行業(yè)的前五大基金公司，平均超配比率超過(guò)6個(gè)百分點(diǎn)。
- 上一篇：國(guó)家支持力度加大 中醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展前景看好 下一篇：沒(méi)有了
